地名由来：明洪武年间，新迁居民分上、下两村居住，取名上新居、下新居该庄居下，称下新居，后来从沁洲迁来姓秦的一家，王陶迁来姓关的一家，人多气旺，村庄逐渐扩大，为永葆兴发达，将新改成兴，故称下兴居。

2019年6月，下兴居村被列入第五批中国传统村落名录。

下兴居村位于我镇东北边，有西峪一个自然村，辖5个村民小组，234户，841人，劳动力340人，现有耕地968亩，林地4284亩，经济总收入809.5万元，人均纯收入9078元。近年来，下兴居村以地理环境为依托大力种植核桃树，使其成为农民增收的一项产业。

下兴居村与庄则沟村、东柏子村、柏子村、上兴居村、杆子坪村、西务村、水泉坪村、王庄村、北沟村、畅村村、好村村、寓仁村、郡家沟村、五龙川村相邻。

决死3纵队25、38团团部旧址

决死3纵队25、38团团部旧址（第五批省保）时代：1940年地址：长治市沁源县灵空山镇下兴居村1940年决死3纵队25、38团团部驻扎在下兴居清代秦姓武举修建的六进院内，在太岳军区的领导下，

下兴居村附近有决死3纵队25、38团团部旧址、灵空山、沁源烈士陵园、中共太岳区党委阎寨旧址、太岳军区司令部旧址、沁河源头景区等旅游景点，有沁源连翘、沁源绵黄芪、上党腊驴肉、上党拉面、面片汤、沁源莜面栲栳栳等特产，有棉上酥饼制作技艺、沁源剪纸、沁源建筑彩绘（墙围画）、沁源木雕、沁源石雕、沁源秧歌等民俗文化。