地名由来：位于政府驻地东北150米的中襄河堤上，明清时有一个拖船的垱（相传为明朝内阁首辅张居正治水所建），垱的西面有一座观音庙，坝名即为观音垱。明末清初在垱西河堤形成集镇，得名观音垱。

2021年10月，观音垱镇上榜2020年度湖北省“四好农村路”示范乡镇名单。

观音垱镇东邻潜江市，西接锣场镇，北依长湖，南靠岑河。国土面积182平方公里，耕地55976亩，精养渔池5569亩。总人口47354万人，10662户，农业人口人均占有耕地1.7亩。镇辖30个行政村，195个村民小组。除宜阳、泗场等村有小丘陵外，70%以上均属平原，可自流灌溉。

观音垱镇原属荆州地区江陵县，1987年撤区建镇，1994年12月划归沙市区管辖。这里物阜民丰，交通便利，318国道、宜（昌）黄（石）高速公路并列横贯东西，观（音垱）习（口）公路纵贯南北，乡村公路村村相通，组组相衔。程控电话普及率在80%以上，电视普及率已达99%。辖区内有陟屺桥、皇陵冢、五山、玉壶荷香等人文景观，其中五山、皇陵冢属市级文物保护单位。

观音垱镇是湖北省“综合经济实力百强乡镇”和“水产十强乡镇”之一。1995年10月，被列为小城镇综合改革国家联系点和湖北省试点镇。目前已初步形成以东信药业有限公司、森鑫人造板有限公司为龙头的医药、化工、机械、建材、包装、饲料等门类的工业体系和以文岗马志湖特种养殖为龙头的农业产业化体系。2003年，工农业总产值50036万元，其中，工业总产值21585万元，规模以上工业增加值2290万元，规模以上工业利税总额227万元，农业总产值28451万元，财政收入624.5万元，农民人均纯收入2850元，近十年来，分别被省、市政府授予“全省水产先进乡镇”、“水产养殖先进乡镇”、“文物保护工作先进单位”等称号，获“中国荆州国际龙舟节活动贡献奖”，荣立抗洪救灾“集体一等功”（省委、省政府、省军区授予）。

观音垱镇积极探索用工业理念谋划农业，走公司加农户的农业产业化道路，形成了“农业稳镇、水产扬镇、工业强镇”的发展格局。通过制定工业园发展规划，招徕投资者，引进建设资金，目前已有东信、森鑫两家大型企业落户镇内。森鑫公司总投资9500万元，总产值5300万元，解决就业岗位320个，并带动全镇林木种植等相关产业的发展。东信药业公司完成了集体企业向民营企业的转变，并通过了GMP论证。

天星观墓群

天星观墓群位于荆州市沙市区观音垱镇东北天星观村。墓群沿长湖南岸分布，东西长约4.7千米，南北宽约3.5千米。其保护范围内有天星观墓地、黄家湾东汉墓地、杨家台墓地、渔家湾墓地、二龙岗墓地、张湾

历史沿革：

西周时期，观音垱地区属古之句澶王国所辖；春秋战国时期，观音垱地区为楚国属地；秦分郢置江陵县，汉承秦置，仍属江陵县属地；三国时期初属蜀，后属吴，东晋属新兴郡，南北朝时属安兴县；唐朝岑河地区仍属江陵县属地；五代十国时期属高季兴所居南平国；宋元明清均为江陵县属地。

明代，观音垱之大部属江陵县侴潭庄（都）管辖，清代，观音垱镇属江陵县北乡捕衙侴潭区管辖，民国初期，观音垱属江陵县第二辖区管辖，区署设观音垱。

1947年，观音垱属江陵县忠孝乡管辖，乡公所设宜阳寺，后迁观音垱。

中华人民共和国成立后，属草市区管辖。

1951年5月，观音垱地区7乡划岑河区管辖，1958年10月，属岑河人民公社管辖，1975年成为观音垱公社，1984年成立观音垱区，1987年撤区建镇，更名为荆州地区江陵县观音垱镇，1994年划归沙市区更名为荆州市沙市区观音垱镇至今。