地名由来：曾名中卷，古卷为圈，为放牧之所，**战争时期，为避免与本县钟卷相混改为山水，依山傍水之意。

2020年10月，山水村被确定为第三批山西省改善农村人居环境省级示范村。

2020年8月，山西省爱国卫生运动委员会命名山水村为2020—2022周期山西省卫生村。

山水村是山西省吕梁市交城县庞泉沟镇下辖的行政村，城乡分类代码为220，为村庄。区划代码为141122105207，居民身份证号码前6位为141122。邮政编码为033000，长途电话区号为0358，车牌号码为晋J。山水村与苏家湾村、社堂村、市庄村、横尖村、大草坪村、柴逯沟村、二合庄村、长立村、神尾沟村、中庄村、代家庄村、双家寨村、寨则村、上长斜村相邻。

山水村附近有卦山、果老峰水上乐园、交城玄中寺、关帝山、卦山天宁寺、四十里跑马墕等旅游景点，有交城骏枣、交城梨枣、刺绣堆锦、褐马鸡、交城祥艺玉雕、交城调料面等特产，有交城毛皮书画、卫生馆五香调料面制作技艺、云香制作技艺、滩羊皮鞣制工艺、临县道情戏等民俗文化。