前水峪村位于徘徊镇政府驻地西南15公里处，东与马庄乡北果村相邻、南与马家庄乡大文岺村相连，西与本镇庙庄村接壤、北与本镇天桥村交界。居桃花山东麓，算川河支流源头。四面环山，南部的后主山为村最高点，海拔820米，地行为东西窄，南北宽。相传建于明末，因山沟内有泉水，沿河沟建有两村，故取名为水峪，该村据河川前部，故称为前水峪。

前水峪村与后水峪村、后硷岭村、庙庄村、前硷岭村、天桥村、赵南庄村、后李甲村、姚家峧村、前李甲村、桃花村、上庄村、蟒当村、南坡村、铺上村相邻。

前水峪村附近有七步沟、东山文化博艺园、东太行旅游景区、武安长寿村、古武当山、京娘湖风景区等旅游景点，有武安小米、武安拽面、武安小麻糖、武安烩菜、武安拉面、驴肉卷饼等特产，有武安平调落子、伯延民间建筑艺术、骈山黄河灯阵、土山诚会、武安傩戏、琅矿活帷子等民俗文化。