地名由来：因地势高于山口，取名上峪，又因水多改为水峪。

水峪村位于西竖镇北部，280户，780人，27名党员，村面积7500亩，耕地面积1150亩，村集体收入6万元，村主要产业有光伏发电等。

水峪村与北沟村、下峪村、程阳村、后砚台村、西菅等村、前砚台村、东菅等村、屯院村、北灰山村、南中皋村、中灰山村、北中皋村、上中皋村、南灰山村相邻。

水峪村附近有邢台崆山白云洞、丰乐园、临城天台山景区、河北临城国家地质公园、普利寺塔、蝎子沟国家森林公园等旅游景点，有临城薄皮核桃、黑家饺子、赵庄板栗、临城黑花生、赵庄苹果、临城大枣等特产，有邢窑烧制技艺、临城赵云故里传说、临城南调、邢台梅花拳、广宗太平道乐等民俗文化。