地名由来：镇政府驻臧家庄村，以此为名。

2023年4月，山东省住房和城乡建设厅确定臧家庄镇为山东省小城镇创新提升行动试点镇（卫星镇）。

2023年2月，臧家庄镇被确定为第三批山东省教育强镇筑基试点乡镇。

2021年12月，山东省农业农村厅认定臧家庄镇为2021年山东省级农业产业强镇。

2019年10月，2019年度全国综合实力千强镇榜单公布，臧家庄镇位列第629名。

2017年12月，臧家庄镇入选2017年山东省卫生乡镇名单。

2014年7月，臧家庄镇被国家住房城乡建设部等七部委确定为全国重点镇。

2011年4月，环境保护部授予臧家庄镇2011年度国家级生态乡镇称号。

臧家庄镇位于栖霞市东北部，北与蓬莱接壤，东与烟台市区毗邻。2001年元月被山东省人民政府批准为中心城镇，辖112个行政村，8.8万人口，镇域面积224.4平方公里。臧家庄镇是山东省重点规划发展的中心城镇。

臧家庄镇区位优越，设施配套。全镇交通、供电、电信、邮政、商业服务等设施日臻完善。同三线高速公路、204国道横穿东西，蓬寨公路、臧桃公路纵贯南北，同三高速公路在镇区设有出口，镇驻地东距烟台市区及（烟台）港（火车）站30公里，距机场35公里，北距蓬莱市45公里，西距青岛市150公里。电力设施齐备，镇内有110KV的变电站一处，供电所3处；通讯网络健全，镇内安装6座移动通讯天线，无线网络覆盖全境。

臧家庄镇资源丰富。全镇果园面积4万亩，果品总产量13000万公斤，有""中国富士苹果第一镇""之美誉。矿藏资源有黄金、石灰石、氟石、高岭土等，石灰石储量达4亿立方米，氟石储量达8000万立方米，高岭土储量达1.6亿立方米。

臧家庄镇工业发达。全镇形成了以果品深加工、水泥建材、矿产采掘冶炼为基础的工业格局，全镇共有各类企业87家，其中：

烟台源通果汁有限公司是1996年7月创办的中瑞合资企业，总投资3000万美元，年加工苹果32万吨，生产浓缩果汁4万吨。产品销往欧、美、日、澳等国家和地区，公司先后获得了美国FDA质量认证、美国KOSHER证书、德国果汁行业保护协会的SGF认证和世界食品行业中最严格的HACCR（危害临界点分析）证书，是全国同行业中获得质量认证最多和最高的厂家。　

烟台白洋河水泥有限公司属国家中型一企业，拥有四条8.8万吨水泥生产线，年生产能力40万吨，主导产品""白洋河""牌425＃、525＃普硅水泥分获国家产品质量认证，出厂水泥合格率、富裕标号合格率连续22年保持100%。1999年通过了国际ISO9002质量体系认证；2000年顺利通过省环保监测达标验收。产品畅销国内十多个省市，远销韩国、东南亚和港台等地区。

烟台富尔康有限公司，是与中科院的合作项目，总投资1.2亿元，一期工程投资1200万元，年产富尔康牌胡萝卜素保健饮品1200万瓶，属于中国科学院奥运科技攻关产品。

历史沿革：

1912年后，属栖霞县第五区，区政府驻臧家庄。

1941年属栖东行署所辖白洋河和磁南区，四年后改称三区和九区。

1951年建乡时，臧家庄、马陵冢、范家、罗家、东林、蒙家、德林庄、埠后、陡崖、瓮留等乡分属三、五、十区。

1952年，原九区(相当今中桥乡)并入三区，次年编为十三区。

1956年，撤区并乡，称臧家庄乡。

自1958年3月至8月，法卷乡先并于中桥乡，中桥乡再并于臧家庄乡。

9月，成立拥有81个自然村的臧家庄人民公社。

1984年改置臧家庄镇。

2000年12月19日，撤销中桥镇、寨里镇，将其行政区域并入臧家庄镇。

2020年6月30日由栖霞市划归福山区。