红花沟村位于平泉镇北部，辖区面积十平方公里，耕地面积2786亩，人均耕地2亩，主要粮食作物有玉米、高粱、大豆等，经济作物有杏、番茄等。有私企活性炭9家，食用菌专业户6家，养殖13户（其中养牛3户计121头，养羊6户计320只，养猪2户计250头，养鸡1户计3000只），便民商店5个，外出务工人员约700人。

红花沟村与猴山沟村、于营子村、黄杖子村、西坝村、房身沟村、二道河子村、营坊村、红山嘴村、四合园村、土城子村、瓦庙子村、白庙子村、西三家村、哈叭气村相邻。

红花沟村附近有山庄老酒文化产业园景区、泽州园、辽河源国家森林公园、平泉市博物馆、马盂山、平泉辽河源风景区等旅游景点，有平泉滑子菇、平泉香菇、山庄老酒、茶糖、八沟羊汤、八沟石雕工等特产，有八珍御酒酿造技艺、平泉“五奎园”改刀肉制作技艺、八沟石雕工艺、平泉御膳糖饼手工制作技艺、山庄老酒酿造技艺、平泉的传说等民俗文化。