朝阳洞村东与雹神庙社区相连，南与卧龙镇相邻，西南与王土房乡相接，西与大地村相连，北与柳溪乡相接。总面积18平方公里，有自然村7个，居民组12个。2018年末，全村共有361户，1037口人，耕地面积1470亩，林地面积7480亩，主导产业为旅游、林业、大田作物。旅游胜地万佛朝阳就坐落在本村。

朝阳洞村与大地村、杜岱营子村、雹神庙社区相邻。

朝阳洞村附近有山庄老酒文化产业园景区、泽州园、辽河源国家森林公园、平泉市博物馆、马盂山、平泉辽河源风景区等旅游景点，有平泉滑子菇、平泉香菇、山庄老酒、茶糖、八沟羊汤、八沟石雕工等特产，有八珍御酒酿造技艺、平泉“五奎园”改刀肉制作技艺、八沟石雕工艺、平泉御膳糖饼手工制作技艺、山庄老酒酿造技艺、平泉的传说等民俗文化。