地名由来：因四面环山，常受淹成湖，又洛溪、黄墩溪、铭溪在此发源，故名。

沙县辖乡。1９４９年属洋溪区，1９５８年属洋溪公社，1９６1年析建湖源公社，1９８４年改乡。位于县境南端，距县城４４公里。面积３８平方公里，人口０．６万。1０２省道过境。辖圳头、锦街、锦湖、城前、西洋５个村委会。农业主产水稻、蔬菜、水果。是沙县黄花梨生产基地。

湖源中央红军东方军旧址群

湖源中央红军东方军旧址群位于沙县湖源乡圳头村、城前村，年代为1933-1934年。简介：由圳头村双凤堂、修文堂、燕诒堂、瑞庆堂和城前村张氏宗祠组成。1933年8月，司令员彭德怀、政委滕代远率

历史沿革：

北宋南宋隶属于翔鸾乡礼宾里。

元代改仪奉团。

明清改团为都，隶属二十都，又称“仪奉团”。

1915年实行区乡制，属上南区，区属设洋溪乡。

1936年改区公所为区署，属第二区署，区署设三元。

1939年撤销原第二区署，原洋官联保改为杨光示范乡。

1940年推行地方自治，改联保为乡（镇）公所。

1949年设湖源乡，辖湖源、圳头、锦湖、龙凤、罗坑源、华口、上洋、中洋。

1951年3月至1955年1月改乡公所为乡人民政府。

1956年1月改为湖源乡。

1958年4月撤销乡制，改湖源高级合作社；1958年10月撤销高级社，实行人民公社制，隶属上游人民公社，辖湖一、湖二、湖三、湖四、湖五。

1961年12月成立湖源乡人民公社，隶属洋溪工委。

1968年南平地区革委会批准取消原人民公社党委，成立湖源人民公社革命委员会。

1980年改湖源人民公社管理委员会。

1984年改湖源乡人民政府至今。