地名由来：因该镇前的洞河在此形成回旋多湾，而将此地称为“洄水”，后用作镇名。

2021年5月，根据第七次全国人口普查结果，洄水镇人口数量为.96万人，位列紫阳县各镇人口数量排行榜第15位。

紫阳县辖镇。1950年置洄水乡，1959年改管理区，1966年建曙光公社，1972年更名洄水公社，1984年改乡，1996年改镇。位于县境东南部，大巴山北麓，距县府19.7公里。面积27.2平方公里，人口0.5万。权(河桥)洄(水)公路通达。辖洄水、茶稻、桦栎、响水、团包、安心6个村委会和1个居委会。产茶叶、蚕茧，农业以种植玉米、小麦、马铃薯为主。

历史沿革：

1950年，置洄水乡。

1959年，改管理区。

1966年，成立曙光公社。

1972年，更名洄水公社。

1984年，改设洄水乡。

1996年，改设洄水镇。