地名由来：“秀水”名称“因境内中部坝子出水，水面常浮现有红锈，故称锈水，后改作秀水”。新中国成立后作为行政区划名，始于1958年成立秀水人民公社。（该段引自马勋建《威宁县乡镇（街道）名称来源考》）。

2019年12月，国家民委命名秀水镇为第七批全国民族团结进步示范区。

在威宁彝族回族苗族自治县西部。面积142平方公里。人口1.77万，其中回、彝、苗等民族占70.6%。辖14村委会。原属果化乡。1953年析设秀水、清水乡。1958年撤乡并入观风海公社。1962年析建秀水、清水公社。1984年公社改乡。1991年合并置秀水乡。富煤藏。有铜矿(储量少)。畜牧业以养牛、羊、猪为主。产核桃、黄梨、葵花子。有小学13所。乡人民政府驻地秀水海子，在草海镇西34公里，秀水海子西北3公里处，得来山西麓。人口1050，有回、汉、彝、苗等民族。海拔2240米。俗称煤水为秀水，喀斯特湖为海子，故名。有公路接大烟公路。