地名由来：以明代宁远卫得名，《明史·地理志》：宁远卫宣德五年（1430），正月分前屯、中屯二卫地置，1987年改为街道。

宁远街道位于兴城市区西南部，东邻城东街道，南连曹庄镇，北与古城街道接壤，西与羊安、白塔两个满族乡毗连，总面积6．1平方公里。京哈铁路、秦沈高速铁路、102国道、京沈高速公路贯穿境内，火车站、汽车站、农贸市场、海鲜市场、轻工市场均在辖区之内，是兴城的交通中心和商贸中心，是省级文明街道。

街道辖南关、南甸子、西一、西二等四个村和老马路、铁西、西关三个社区，总人口3．5万人。

历史沿革：

宁远街道最早前身是明代年间的宁远卫治地，清代为宁远州治地，民国年间为兴城七区（驻辛庄子）所辖，抗战时期属兴城街所辖，国民党占据时期属光复镇。

1948年9月兴城解放后，古城四关处建行政村，属城关区，改属九区，后改属兴城镇；1981年3月，成立宁远人民公社；1983年，改为宁远乡；1987年1月改为宁远街道，管辖兴城古城西部和南部的西一、西二、南关、南甸子、大佟屯5个行政村及西关、铁西、老马路、桥西、延辉5个社区；2004年3月在全市的行政区划调整中合并为现在的西一、西二、南关、南甸子4个行政村和西关、老马路、铁西3个社区。

2019年11月撤销城东街道，将城东街道东一村、东二村、南辛庄村、新地号村、东关社区、城南社区、河畔社区划归宁远街道管辖。