水湖流村位于埠江镇政府北3公里处，毗邻S239省道，是市级文明新村，县级先进党组织。全村自然面积4.5平方公里，辖焦庄、水湖流、任洼、牛庄4个自然村，12个村民小组581户2510人，宁西铁路横穿全境，道路畅通、地理位置优越。近年来，水湖流村紧抓产业优势，以种植优质水稻、特色养殖为主，林业种植已初具规模，目前，已引进亿元农业生态观光项目一个。4个自然村互通水泥路，5000门模块局机房正常运转，建立闭路电视插转站，通过"双强"党员农民的致富带富能力，发展家庭经济，达到户户有项目，家家都致富。

水湖流村与林岗村、栗楼村、江河村、康宁寺村、李营村、付楼村、高寨村、前埠村、胡楼村、新北社区、新南社区相邻。

水湖流村附近有桐柏山淮源风景名胜区、桐柏革命纪念馆、桐柏红叶景区、高乐山自然保护区、七七工作团诞生地、中共桐柏区委机关旧址等旅游景点，有西峡猕猴桃、桐柏朱砂红桃、桐柏玉叶茶、桐桔梗、桐柏香椿、桐柏豆腐脑等特产，有盘古神话、桐柏皮影戏、桐柏山歌、泗洲火腿、西坪民歌等民俗文化。