地名由来：相传，李恒早年属东海郡的一个海口，海拔仅为2.9米，每年三月发桃花水，连上五月黄梅天，汛期一直持续到农历十月间，南北交往极为困难。一位住在沙屋基高地上名叫李恒的人，用自制木伐，为南来北往的行人摆渡。后来，为纪念这位乐善好施的艄公，人们就把这块历尽沧桑的土地命名为“李恒”。

2018年12月，第二批江苏省生态文明建设示范镇村名单出炉，李恒镇上榜。

一、概况

李恒镇地处沭阳东部27公里处，东靠灌南县汤沟镇，西与本县汤涧镇毗邻，东南与本县沂涛镇、西南与本县马厂镇接壤，北与本县吴集镇接界。镇域面积67平方公里，辖12个行政村（居）委会，人口42117人。

李恒是用一位乐善好施的艄公的名字命名的革命老区，当年钱天秦领导的抗日民先队曾在这块土地上与日寇浴血奋战，著名革命烈士汤曙红曾在这块土地上与敌人周旋，早年的灌云县政府曾这在里坚持斗争一年多，李恒柴南村还是沭阳县第一个党支部诞生的地方，徐家庙祠堂是抗日中学、沭阳中学的前身，李一氓等老一辈革命家在这块土地上留下了战斗的足迹。90年代末，李恒镇先后被省授予“科技推广先进乡”、“体育先进乡”、“双拥模范镇”等称号。

二、经济社会发展情况

农业李恒镇是农业大镇，黄粘土地及其气候条件适宜粮、棉、油、菜作物生长，盛产大豆、玉米、山芋、水稻、小麦、棉花、油菜、大白菜、瓜果、豆角等。并建有徐庙反季节蔬菜大棚76个、西河村反季节西瓜大棚240个，以庄台隙地为场地农户自建的平菇大棚1200多个，强力推进了产业结构调整上台阶。新植杨树32.7万株，家禽保持在180万羽左右，多种经营及农业产值分别为9000万元和1亿元。

工业先后创办了装具厂、水泥制品厂、银花集团、养殖场等，形成了初具规模的工业小区。

三产光荣路、利民路、府前路等形成了三纵一横商业街，张洪村在当地兴办了商贸一条街，曙红村兴办了王庄商贸一条街，刘山村在政府的支持下沿沭李路柴米河岸兴办了东山市场，李恒镇政府所在街道通过扩容，形成了农副产品加工销售、日用品经营集散地。

小城镇、文化、教育、医疗、卫生、通讯等社会事业发展迅猛。

历史沿革：

民国时期（1934年），设置李恒乡。

抗日民主政权时期（1940年以后）置李恒乡。

新中国建国后（1952年）置李恒区、李恒乡。

1958年设立李恒人民公社。

1983年更名为李恒乡。

2000年撤乡改置李恒镇。

2021年撤销李恒镇、汤涧镇，设立新的李恒镇。