地名由来：金洞镇因地处阳明山脉北麓，峰峦环抱，一狭长开阔田垄，远望似洞，金晒河穿流而下，曾有人在此淘金，两岸常堆积浅黄待运杉木“金条”，故名。

2023年1月，湖南省“十四五”乡村振兴示范乡镇创建名单公布，金洞镇入选。

2014年7月，金洞镇被国家住房城乡建设部等七部委确定为全国重点镇。

万宝山乡、小金洞乡与金洞镇成建制合并设立金洞镇

小金洞乡位于祁阳县南部，处于金洞林场腹部距县城77公里。东与上司源乡交界，南与晒壮滩交界，西与万宝山接壤，北与金洞镇相连。乡政府驻江口村，辖11个行政村，69个村民小组，总人口6025人，土地总面积67.8平方公里，山地面积90438亩，森林资源丰富，林木蓄积量达32万立方米，野生动物繁多，主要有野猪、鹿、穿山甲、鹰咀兔、竹鸡等。林副产品多，主要有楠竹、方竹，野生药材丰富，木本粮食有板栗，是一个典型的山多田少的林业乡，素有金洞林区“小香港”美称。1949年10月后，境内为小金洞乡、江口乡、大毛乡、白沙源乡四个小乡，属宁远县第十一区管辖。1956年6月，将小金洞乡等四个小乡合并为小金洞乡。1958年建立祁阳县小金洞人民公社，1984年改为金洞乡人民政府，由金洞林场代管。境内自然景点多，植被茂盛，四季繁荣，赏心悦目，旅游资源开发潜力大。2001年小金洞乡人民政府着手旅游开发，由金洞林场投资誉为“湘南第一漂的金洞河漂流及夜漂，于2002年5月正式营业，其漂流里达12.1公里。同年招商引资，在大竹源圣牛头山地段建成了照山庵水上乐园及竹筏漂流，两处旅游胜地吸引了众多旅游客人，旅游旺季，车水马龙人声鼎沸，带动了本乡其它产业的发展。境内河流小溪纵横，主干河流白水河贯穿南北，穿越全境，年平均流量为251立方米／秒，水力资源非常丰富，境内电站梯级开发，现已建内下一级、二级，豹虎龙电站、牛头山电站、油榨铺电站和晒壮滩电站、白沙源电站。晒北滩电站正在建设当中，大毛坪、江口电站立项引资。小金洞乡资源丰富，是一颗璀灿的明珠，热烈欢迎海内外有识之士前来投资发展。

历史沿革：

1954年6月，从宁远县划入祁阳县，设立11区，属之。

1956年，为金洞乡。

1958年9月，人民公社化时改为金洞人民公社。

1984年，撤销金洞公社，改为金洞镇。

2015年，万宝山乡、小金洞乡与金洞镇成建制合并设立金洞镇。