地名由来：因过去从县城到此处，需经过五道河水，故而得名“五道水”镇。

2021年10月，五道水镇被文化和旅游部命名为2021-2023年度“中国民间文化艺术之乡”（桑植民歌）。

五道水镇是湖南桑植的西北大门，距桑植县城76公里，与湖北鹤峰、宣恩县毗邻，是湘鄂西边界的千年古镇和边陲重镇，总面积289.5平方公里，耕地面积6518亩，其中水田4745亩，旱地1773亩。辖8个村（居）委会，123个村（居）民小组，2879户，总人口1.22万人，其中土家、苗、白等少数民族占总人口的93％。

五道水镇地处南方原始森林八大公山缓冲地带，镇内天平山有地球上濒临灭绝的“活化石”——香果树、毛红椿、红花玉兰等，有全世界仅存最大的珙桐王，森林覆盖率达91%，是得天独厚的森林王国，素有“森林王国、天然氧吧、人间仙境、度假天堂之美称，是国家级生态镇”。

五道水有着数千年的历史，湖南桑植和湖北容美司宣蔚使曾在五道水境内对酒为盟，立下疆土界碑，刻着“山高水长、亿万斯年”八个大字见证着历史，见证着岁月，见证着民族团结。这里是红色革命老区，是贺龙元帅刀劈盐税局武装革命的起始地。

五道水古老的土地因水的渊源而引人注目，因过五道河水而得名。境内山转水环、生态优美，拥有七眼泉、玉龙温泉、穿洞峡、黄连台大峡谷、冲天溪瀑布群、红岩壁漂流等质优的水资源。水是镇内最好的导游，是张家界市180万人民的母亲河——澧水发源地。

有山有水的地方，必有歌。五道水镇是桑植民歌的发源地，也是全省8个民歌乡镇之一。劳动歌、号子表达了镇内人民对生活的感悟，是一道丰富的精神大餐。

五道水镇党委、政府在县委、县政府的坚强领导下，坚持“旅游融合、产业扶贫、绿色发展”的工作要求，围绕“旅游促镇，产业富镇、文化活镇、生态靓镇”的总思路，实现全镇经济社会稳定发展，实现“穷山秀水闹革命、青山绿水要脱贫、金山银山奔小康”。

历史沿革：

清之前属桑植军民宣慰司，至雍正十三年（1735年）下崛长官司向朝庭献土归流，属桑植县。

民国属游乐乡。

1952年4月，设四门岩乡、五道水乡、茶园乡、苦竹坝乡、干溪乡。

1956年6月，四门岩、五道水、茶园、苦竹坝、干溪5个乡合并为五道水乡。

1958年8月，将五道水乡和芭茅溪乡、细砂坪乡、八大公山乡合并为万宝山公社。

1959年2月，更名为五道水公社。

1961年春，五道水公社分为五道水、芭茅溪、猫子场、八大公山4个公社。

1984年4月，由五道水公社改为五道水乡。

1995年4月，由五道水乡、芭茅溪乡、细砂坪乡、八大公山乡合并为五道水镇。

1998年10月，将芭茅溪乡、细砂坪乡、八大公山乡分出，设五道水镇。