地名由来：清雍正年间（1730年前后），唐姓农户在该地引水，以水为动力开设磨坊，故名水磨。

2021年3月，水磨镇入选2020年云南省卫生乡镇名单。

2019年3月，云南省科协确定水磨镇为2019年云南省“科普小镇”项目实施单位名单。

一、自然状况

水磨镇位于鲁甸中部，镇政府驻地距离鲁甸县城57.5公里。全境地形西高东低，境内大部分地区属海拔2400米以上的高寒山区，海拔最高点为滴水三锅桩梁子3315米，最低点为岩头村丁家河边1555米，年平均气温9.3℃。自然灾害主要有霜冻、低温、冰雹、风灾。境内河流属横江水系，主要河流有源于滴水村大海子的龙树河，属于渔洞水库源头。其中水磨、新棚、铁厂、黄泥寨、黑噜五个村和嵩屏、滴水、拖麻部分地区属于渔洞水库径流保护区。土壤主要有黄壤、黄棕壤、紫色土、水稻土等。

二、政区概况

行政区划：全镇国土总面积270.94平方公里，辖9村1社区（铁厂社区、水磨村、滴水村、黄泥寨村、黑鲁村、嵩屏村、滴水村、拖麻村、岩头村、营地村）170个村（居）民小组13797户48209人（男性25885人、女性22324人），其中，农村人口46627人，城镇人口1582人。少数民族3346人，其中，苗族1346人（男性675人、女性671人），彝族1946人（男性999人、女性947人），其他少数民族54人。

贫困现状：水磨镇现有人口13827户47983人，经过2018年底动态管理，水磨镇有建档立卡总户数5480户21527人，其中已脱贫2973户12038人（2014年底脱贫423户1707人、2015年底脱贫195户766人、2017年底脱贫782户3238人、2018年底脱贫1551户6246人），返贫户76户321人，未脱贫2431户9168人。

社会保障：全镇共有健康劳动力26151人，农村低保3369户4261人，城镇低保391户445人；五保供养127户132人；优抚167人，孤儿11名，残疾人853人。

教育、卫生：全镇有初级中学一所；九年一贯制学校一所；完小11所；幼儿园1所；村卫生室10所。5个村级集镇（拖麻集镇、水磨集镇、铁厂集镇、营地集镇、滴水集镇）。

三、经济状况

水磨属于农业大镇，是全县粮食主产区和畜牧业大镇。种植业以马铃薯、玉米、荞麦为主。畜牧业以生猪、牛、羊为主，群众经济来源主要靠种植业、畜牧业和外出务工收入。耕地面积91762亩，经土地确权初步统计现有耕地17余万亩；林地面积161863亩，森林覆盖率41.1%。2018年水磨镇创建马铃薯种薯扩繁基地3.2万亩。全镇生产总值2.39亿元，其中农业产值2.142亿元、工业产值0.018亿元、其他产值0.23亿元。农民人均纯收入达6707元。

历史沿革：

民国时期，境内分属龙树乡、邻巧乡、龙溪镇、梭山镇。

1951年，七区。

1958年，成立燎原公社。

1962年，改为水磨区。

1969年，为水磨公社。

1983年，复为水磨区。

1988年，划出铁厂、黄泥寨、嵩屏、营地、滴水5个村成立铁厂乡后，改为水磨乡。

2006年，铁厂乡水磨乡合并，成立水磨镇。