地名由来：据村北三皇庙内元代“重修三皇庙记”碑记载，庙宇建于北宋，可推知立村当在北宋之前，因界于山岭间湖洼偏高处得名。其名沿用至今。

2020年9月，山东省公共就业和人才服务中心认定界湖街道为2020年度山东省级创业型街道（乡镇）。

2020年3月，界湖街道入选2019年度山东省省级耕地保护激励乡（镇、街道）。

界湖镇为沂南县的城关镇，是全县政治、经济、文化中心，辖47个行政村（居），7.6万口人，属温带季风区半湿润大陆气候。境内西部为低山丘陵，中东部为平原，四季分明，光照充足，土地肥沃，雨量充沛，物产资源极为丰富，蕴含着经济和社会发展的巨大潜力。主要农作物以小麦、水稻为主，盛产板栗、石榴、柿子等优质土特产。

该镇东临黄海，距日照、岚山、连云港三个口岸均不足100公里，交通极为便利。境内建有卧龙源、北寨汉墓博物馆、诸葛港水上公园等旅游景点，其中卧龙源是了解诸葛亮生平及诸葛亮文化的主要场所，北寨汉墓群为目前全国现存规模最大、保护最完整的汉代文化瑰宝。境内邮电通信事业发达，文教卫生及其它市政基础设施完备，投资环境优越，是中外客商投资兴业与开拓贸易的理想之地。

近几年来，界湖镇个体私营经济速度、效益同步增长，目前已发展到个体私营业户6000余家和私营企业300余家。镇内有临沂九州、山大华特、清华同方、澳柯玛等省内知名工业园区，落户名优企业30余家。逐步形成了以建筑建材、饮食服务、商贸流通、机械电子、副食品加工为主体的经济体系，为全县第一经济强镇。

历史沿革：

北宋之前，境域内已有界湖村。

北宋时，境域属沂水县。

至清末，已成为沂水县南乡重要集镇。

1939年10月后，界湖属沂南县第五区界湖乡。

1940年6月，界湖属沂南县明生区。

1941年10月，界湖属东平区。

1943年2月，界湖分属依汶区、和庄区。

1945年10月，界湖属东平区。

1949年7月，界湖属一区，同年10月1日后，始称东平区委。

1951年，命名为沂南县第一区委。

1952年1月，界湖属一区。

1955年10月，界湖改称为界湖镇（区级），属大城区。

1958年10月，界湖乡改称为界湖人民公社；11月，划归沂水县。

1961年8月，回复沂南县，界湖人民公社属于沂南县。

1963年5月，界湖人民公社改称界湖区，辖8个小公社，机关称区公所。

1968年8月，区改称人民公社，原辖小公社改称管理区。

1981年12月，撤销界湖人民公社，设立界湖镇。

1984年6月，全县撤销人民公社，设区。

2001年1月，独墅乡并入界湖镇；2009年，界湖镇改称界湖街道，至今。

2021年，街道驻地搬至丹阳路与澳柯玛大道交汇处。