地名由来：明洪武十九年（1392年），沐英奏准戍兵屯田，辖区列入军屯之地。清朝以后逐渐形成河西、龙武、玉溪、峨山几县农业土特产品集市贸易之地，又因距县城大街最近，故与之对应称小街。

2011年4月，环境保护部授予小街街道2011年度国家级生态乡镇称号。

小街镇距峨山县城六公里，距玉溪市22公里，距昆明市110公里，位于东经102°21′11″——102°37′4″，海拔在1400米至2141米之间，地势西高东低，年均气温18℃，年均降雨量800毫米。东与红塔区、通海县交界，南与石屏县相连，西与通海河西镇接壤，北与红塔区研河镇相连。

小街镇历史悠久，民族风情浓郁，自然风光秀丽，人文资源丰富，著名的爱国将领范石生将军就出生在古城山下。1953年前属河西县辖，称河西县第三军屯镇，由于地处河西县西边，又有西乡小街之称，1954年划归峨山县辖，沿用小街之名，素有“峨山县米粮仓”之称和“峨山侨乡”之称。全镇共辖14个村委会，82个村民小组。

2000年全镇总人口23650人，其中农业户5867户，人口2231人，机关人口1319人，这里居住着汉、彝、回、蒙古等九种民族，少数民族人口9894人，占总人数的44.31%。人口自然增长率为8.17‰，人口出生率为16.99‰，人口密度98人/平方公里，全镇国土面积241.13平方公里，耕地面积31227亩，人均耕地面积1.4亩，这里土地肥沃，气候宜人，水利条件较好，水利化程度达83.08%。小街自然资源较为丰富，有丰富的地下热泉、石灰石、沙、硅藻土、零星的铜、铁、煤矿等，并具有得天独厚的区位优势，人口集中、交通便利、信息灵通，人口素质较高，集贸市场繁荣，街天人流近3万人，市场贸易成交额达1700万元。

经过多年的努力，小街镇进一步夯实了农业基础地位，以建筑、建材、旅游为龙头，带动运输业和第三产业发展的乡镇企业格局已经形成良好的内部环境，树造良好外部形象。2000年实现粮食总产1121.49万公斤，农业人口人均产粮502公斤，经济作物以烤烟、油料为主，在财政收入中占重要位置，是支柱产业之一。2000年实现财政收入616.6万元，农民人均纯收入2002元。2000年有乡镇1164个，营业总收入达3.11亿元，上交各种税金271万元。2010年发展规划是：企业发展到5000个，营业收入15亿元。

天子山温泉

天子山温泉，位于小街镇以东两公里的兴旺办事处年景村，这里交通方便，与国道213线K123（五里箐）、国道213线K128（双江镇）公路相通。距县城8公里，玉溪30公里，昆明120公里。天子山

历史沿革：

明洪武年间（1368—1398年），小街街道境域属河西县军。

清乾隆五十年（1785年），称碌碑乡，亦称西乡。

民国十八年（1929年），属河西县西区。

民国二十九年（1940年），改为军屯镇。

1949年，属河西县第三区。

1954年，与龙武设治局的雨来救乡，同时划归峨山县为第一区（下片）。

1958年，成立小街公社。

1961年，划分为小街、宝泉2公社。

1962年，宝泉复归小街称小街区。

1963年，为第六区。

1969年，为小街公社。

1983年4月，设小街镇和宝泉乡。

1984年，改小街区和宝泉区。

1988年，改小街镇和宝泉乡。

1998年10月，宝泉乡并入小街镇。

2011年4月，撤镇设街道。